Tiêu đề tin tức không đi vào công thức RSI; mức thay đổi giá đóng cửa thì có. Sự khác biệt này hữu ích khi giá bật mạnh, đẩy động lượng lên cao, rồi đảo chiều trước khi các đường trung bình động kịp phản ánh đầy đủ.
Bài học trong chuỗi Đọc phản ứng thị trường theo dõi một chuỗi giá giả định qua ba phép tính. So với bài giao dịch theo tin tức và theo kỹ thuật, câu hỏi ở đây cụ thể hơn: bên trong chỉ báo thay đổi thế nào khi giá nhảy vọt, rồi xóa hết mức tăng đó?
Cố định đầu vào trước khi diễn giải biến động
Giả sử một token hư cấu được yết giá bằng USD trên một sàn hư cấu. Dùng các nến một giờ đã đóng, theo cùng mốc thời gian. Bắt đầu tại giá đóng cửa 100, rồi lặp lại cặp 101, 100 bảy lần. Ta có mười lăm giá đóng cửa và mười bốn mức thay đổi: bảy lần tăng 1 USD và bảy lần giảm 1 USD.
Gọi giá đóng cửa cuối trước sự kiện là t14. Nến giờ tiếp theo, t15, đóng tại 114; t16 quay về 100. Hãy hình dung một thông báo xuất hiện giữa t14 và t15. Toàn bộ giá và sự kiện đều là giả định nhằm làm rõ phép tính, không phải phản ứng điển hình, diễn biến đã quan sát hay kiểm thử quá khứ.
Ta tính RSI 14 kỳ theo cách làm mượt Wilder, đường trung bình động đơn giản (SMA) 14 kỳ và đường trung bình động hàm mũ (EMA) 14 kỳ. Khởi tạo RSI tại t14 từ mười bốn mức thay đổi. Khởi tạo EMA tại t14 bằng trung bình mười bốn giá đóng cửa gần nhất, 100.50. Đây là cách khởi tạo được quy định riêng cho ví dụ; kết quả có thể khác biểu đồ dùng lịch sử khởi động dài hơn.
Giá và các mức thay đổi trung bình dưới đây có đơn vị USD; RSI không có đơn vị, nằm trên thang 0–100. Giữ nguyên độ chính xác giữa các bước và chỉ làm tròn kết quả hiển thị. Dấu chấm phân cách phần thập phân; dấu phẩy phân cách hàng nghìn.
Bước một: chuyển cú nhảy thành mức tăng và giảm
RSI tách thay đổi giá đóng cửa thành mức tăng và độ lớn mức giảm. Tăng 14 nghĩa là mức tăng 14, mức giảm 0; giảm 14 nghĩa là mức tăng 0, mức giảm 14. Mức giảm trong phép tính là số dương.
Với mười bốn kỳ, công thức cập nhật là:
- Trung bình tăng mới = (13 × trung bình tăng trước + mức tăng hiện tại) ÷ 14.
- Trung bình giảm mới = (13 × trung bình giảm trước + mức giảm hiện tại) ÷ 14.
- RS = trung bình tăng ÷ trung bình giảm; RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS).
Đây là quy ước khởi tạo và làm mượt trong hướng dẫn tính RSI của StockCharts. Ví dụ này không có trường hợp mẫu số bằng không.
Tại t14, mỗi giá trị trung bình ban đầu bằng 7 ÷ 14 = 0.50, nên RS bằng 1 và RSI bằng 50.00. Tại t15:
- Trung bình tăng = (13 × 0.50 + 14) ÷ 14 = 20.5 ÷ 14.
- Trung bình giảm = (13 × 0.50 + 0) ÷ 14 = 6.5 ÷ 14.
- RS = 20.5 ÷ 6.5, cho RSI ≈ 75.93.
Phép tính biết mức tăng so với các thay đổi trước đó. Nó không biết nội dung thông báo, thông báo có vượt kỳ vọng hay vì sao người tham gia giao dịch. Trên 70 thường được gọi là quá mua, nhưng không chứng minh giá phải đảo chiều. Hướng dẫn RSI của Fidelity lưu ý rằng trạng thái cực đoan có thể kéo dài trong xu hướng mạnh.
Bước hai: cập nhật các đường trung bình động
SMA cho các giá đóng cửa trong cửa sổ trọng số bằng nhau. Tại t14, tổng của chúng là 1,407. Tại t15, giá cũ nhất đang được tính là 101 rời cửa sổ và 114 được thêm vào:
SMA = (1,407 − 101 + 114) ÷ 14 ≈ 101.43.
EMA kết hợp giá đóng cửa mới với giá trị EMA trước đó. Dùng hệ số thông thường 2 ÷ (14 + 1) = 2/15:
EMA = 100.50 + (2/15) × (114 − 100.50) = 102.30.
Xem công thức trung bình động của StockCharts để biết cách khởi tạo và hệ số. Cả hai đường đều chưa đạt 114 ở bước này. Phép lấy trung bình giữ lại quan sát cũ nên không thể biết trước giá đóng cửa mới. EMA phản ứng mạnh hơn ở đây do cách phân bổ trọng số, không phải bằng chứng cho một giao dịch tốt hơn.
Bước ba: xóa toàn bộ cú tăng
Tại t16, giá đóng lại ở 100. Với RSI, áp dụng mức giảm 14 lên các trung bình t15 chưa làm tròn. Trung bình tăng mới là 266.5/196, trung bình giảm là 280.5/196, cho RSI ≈ 48.72. RSI không trở lại 50 vì mức giảm mới hơn có trọng số cao hơn mức tăng trước đó.
Với SMA, một giá 100 cũ rời cửa sổ khi giá 100 mới đi vào, nên giá trị vẫn là 101.43. EMA trở thành 102.30 + (2/15) × (100 − 102.30) ≈ 101.99.
| Nến | Giá đóng (USD) | SMA (USD) | EMA (USD) | RSI |
|---|---|---|---|---|
| t14 | 100.00 | 100.50 | 100.50 | 50.00 |
| t15 | 114.00 | 101.43 | 102.30 | 75.93 |
| t16 | 100.00 | 101.43 | 101.99 | 48.72 |
Cả hai đường trung bình vẫn cao hơn mức ban đầu dù giá đã quay lại hoàn toàn. SMA còn chứa giá đóng cửa 114; EMA còn giữ ảnh hưởng đang giảm dần của nó. Việc đường trung bình còn cao không chứng minh luận điểm tin tức tích cực vẫn đúng.
Xét một nhánh khác: nếu t16 cũng đóng tại 114, cả hai trung bình RSI đều được nhân với 13/14. Tỷ số giữa chúng, và RSI khoảng 75.93, giữ nguyên. Một lần giá đóng cửa không đổi không tự động kéo RSI Wilder về 50. Đây là tính chất số học, không phải dự báo thị trường.
Phân biệt tín hiệu đã chốt với diễn biến trong nến
Bảng dùng các nến đã đóng. Nếu nến chưa hoàn tất có lúc giao dịch tại 114 nhưng đóng tại 100, không thể dùng 114 làm giá đóng cửa cuối cùng. Chỉ báo trực tiếp có thể dao động trước lúc đóng nến. Quy tắc chờ xác nhận hành động muộn hơn và có thể bỏ lỡ đoạn đầu; quy tắc hành động sớm chấp nhận một điều kiện có thể biến mất.
Không lựa chọn nào bảo đảm giá khớp lệnh. Hãy tính đến chênh lệch mua bán, phí và trượt giá, đồng thời xác định điều kiện vô hiệu trước khi xem một chỉ báo là thiết lập giao dịch. Ví dụ này mô tả chỉ báo, không đưa ra chiến lược vào và thoát lệnh.
Tái tạo chỉ báo trước khi đánh giá câu chuyện
Khi xem lại biểu đồ sau tin tức, ghi bốn mục:
- Dữ liệu: công cụ, sàn, đơn vị yết giá, khung thời gian và giá đóng cửa chính xác.
- Phép tính: số kỳ, cách làm mượt, khởi tạo và làm tròn.
- Thời điểm: mỗi đầu vào đã chốt khi ra quyết định hay chưa.
- Diễn giải: chỉ báo xác lập điều gì, điều gì vô hiệu thiết lập và lời giải thích nào còn cần bằng chứng độc lập.
Bài học RSI và hướng dẫn trung bình động trình bày khái niệm rộng hơn. Ở đây, trọng tâm là khả năng tái tạo: cùng đầu vào và quy ước sẽ cho cùng chỉ báo, bất kể tin tức có gây ra biến động hay không. Biểu đồ tự nó không xác định quan hệ nhân quả hay chứng minh mọi tin tức đã được phản ánh vào giá.
Nội dung giáo dục, không phải tư vấn tài chính. Mọi sự kiện và giá trong ví dụ đều là giả định. Chỉ báo không bảo đảm lợi nhuận tương lai.
