Một thiết lập có thể vượt qua bộ lọc nhưng vẫn không đủ điều kiện để giao dịch. Việc kiểm tra hữu ích phải nối từng bước với hành động tiếp theo: điều gì đạt yêu cầu, thông tin nào đã có, mức rủi ro nào được chấp nhận và giá hiện tại có cho phép đặt lệnh hay không.
Dưới đây là một bài tập trên giấy theo trình tự thời gian. Mọi mức giá, thời điểm, số dư và quy tắc đều là giả định phục vụ giảng giải, không phải quan sát thị trường, kiểm thử quá khứ hay chiến lược được khuyến nghị. Bài tập không chứng minh phương pháp có lợi thế. Vượt qua các bước chỉ thể hiện việc tuân thủ quy tắc giả định, không chứng minh khả năng sinh lời.
Chốt câu hỏi trước khi nến đóng
Công cụ là cặp giao ngay giả định ABC/USD trên Sàn V, không dùng đòn bẩy. Mọi thời điểm đều theo UTC. Trước khi xem nến giờ tiếp theo đã hoàn tất, ghi quy tắc: giá đóng cửa phải cao hơn đỉnh cao nhất của 20 nến giờ hoàn tất liền trước. Không đưa nến đang được kiểm tra vào cửa sổ tham chiếu.
Mức tham chiếu đã ghi là 50.00 USD. Giá vào lệnh tối đa là 50.50 USD mỗi token; mức kích hoạt lệnh dừng thị trường là 49.50 USD. Chỉ giao dịch số token nguyên. Trong bài tập này, nếu giá chào bán tốt nhất vượt trần tại bước kiểm tra cuối, bỏ qua toàn bộ quyết định này. Không để lệnh chờ giá quay lại sau đó.
Đây là các ràng buộc cố định để xem xét quy trình. Bài sàng lọc phá vỡ giải thích sâu hơn cách chọn ứng viên; ví dụ này theo một ứng viên qua những bước tiếp theo.
Xác minh ứng viên và bằng chứng
Lúc 12:00:02, ảnh chụp dữ liệu đã lưu từ sàn cho biết nến 11:00–12:00 đóng ở 50.40 USD. Kiểm tra đúng công cụ, sàn, khoảng thời gian, cửa sổ tham chiếu đầy đủ và giờ nhận dữ liệu. Điều kiện đạt: 50.40 > 50.00. Nếu nến chưa hoàn tất hoặc thiếu dữ liệu tham chiếu, phải chờ; không bổ sung bằng biểu đồ có sau.
Dữ liệu đó chỉ hỗ trợ phép so sánh giá đã nêu. Nó không xác thực tuyên bố hiệu suất của nhà cung cấp hay giải thích nguyên nhân giá biến động. Điều kiện kỹ thuật không đọc tin tức. Quy tắc dựa trên tin tức cần thông tin được xác minh và thời điểm thông tin trở nên khả dụng riêng.
Với phương pháp thực tế, hãy đánh giá riêng nguồn gốc quy tắc, bằng chứng lịch sử so với vận hành thực, chi phí và giới hạn bằng danh sách kiểm tra bằng chứng tín hiệu. Bài tập tiếp tục để minh họa các ràng buộc còn lại, không biến quy tắc giả định thành phương pháp đã được kiểm chứng.
Tính quy mô vị thế dự kiến
Giả sử ngân sách lỗ theo kế hoạch là 50 USD và dự phòng tổng chi phí vào, thoát lệnh ngoài các mức giá đã nêu là 0.20 USD mỗi token. Tại giá vào tối đa:
- Khoảng cách giá: 50.50 − 49.50 = 1.00 USD mỗi token.
- Mức lỗ dự phòng: 1.00 + 0.20 = 1.20 USD mỗi token.
- Giới hạn số nguyên: làm tròn 50 / 1.20 xuống còn 41 token.
Đây là giả định tính quy mô, không phải bảo đảm mức lỗ. Lệnh dừng có thể khớp vượt mức kích hoạt; chi phí thực có thể lớn hơn dự phòng. Hướng dẫn loại lệnh của FINRA phân biệt giá kích hoạt, khớp lệnh thị trường và giá giới hạn trong thị trường chứng khoán. Cần kiểm tra quy tắc thực tế của sàn tiền mã hóa. Hướng dẫn quản trị rủi ro trình bày bối cảnh rộng hơn.
Kiểm tra tài khoản trước khi thêm rủi ro
Tài khoản giả định có vốn chủ sở hữu 10,000 USD: 4,000 USD tiền mã hóa hiện có theo giá đánh dấu hiện tại và 6,000 USD tiền mặt. Nhiều khoản nắm giữ chưa chắc tạo ra đa dạng hóa; hướng dẫn rủi ro tập trung của FINRA giải thích rằng các tài sản tương quan vẫn có thể khiến danh mục tập trung.
Trước khi xem ABC, bài tập đã đặt ngân sách lỗ trong kịch bản căng thẳng toàn tài khoản là 500 USD. Trong một kịch bản bất lợi giả định, các vị thế hiện có lỗ tổng cộng 400 USD, gồm chi phí giả định. ABC thoát ở mức thấp hơn 10% so với giá vào dự kiến 50.50, tức 45.45 USD, cộng cùng khoản chi phí dự phòng 0.20 USD. Lỗ theo kịch bản là 5.05 + 0.20 = 5.25 USD mỗi token.
Thêm 41 token sẽ cho 400 + 41 × 5.25 = 615.25 USD, vượt ngân sách kịch bản. Phần còn lại 100 USD chỉ cho phép 19 token sau khi làm tròn xuống: 400 + 19 × 5.25 = 499.75 USD.
Với 19 token, lỗ dự kiến theo điểm dừng là 19 × 1.20 = 22.80 USD; giá trị mua là 19 × 50.50 = 959.50 USD, trong số dư tiền mặt. Ràng buộc danh mục chặt hơn làm giảm số lượng dự kiến. Kết quả căng thẳng và ước tính theo điểm dừng là hai kịch bản thay thế, không cộng lại. Cả hai đều không phải dự báo hay mức lỗ tối đa có thể xảy ra.
Để báo giá cuối cùng ngăn giao dịch
Lúc 12:00:04, báo giá mới cho thấy giá chào bán tốt nhất là 50.80 USD, vượt trần 50.50 không đổi. Theo quy tắc đã ghi, quyết định là không giao dịch; không gửi lệnh.
Không nâng trần hay ghi nhận khớp lệnh ở giá đóng nến. Lệnh mua giới hạn có thể ràng buộc giá nếu khớp, nhưng gửi lệnh không bảo đảm khớp. Ngay cả giá chào bán phù hợp vẫn cần đủ khối lượng sẵn có, các kiểm tra theo quy định sàn và kế hoạch đặt lệnh; báo giá hiển thị không phải giao dịch đã khớp.
Ví dụ kết thúc tại đây. Không tạo ra đường giá hay lợi nhuận về sau. Giá tăng sau đó cũng không khiến điểm vào bị từ chối trở thành hợp lệ theo quy tắc đã ghi.
Lưu một quyết định có thể kiểm tra lại
| Bước | Kết luận đã ghi |
|---|---|
| Sàng lọc | 50.40 > 50.00; điều kiện giá đạt. |
| Thông tin | Nến hoàn tất được nhận lúc 12:00:02; không suy ra hiệu suất. |
| Vị thế | 41 token là giới hạn kế hoạch theo điểm dừng. |
| Tài khoản | 19 token là giới hạn kịch bản chặt hơn; lỗ tổng cộng 499.75 USD. |
| Thực thi | 50.80 > 50.50 lúc 12:00:04; không gửi lệnh. |
Lưu cùng nhau phiên bản quy tắc, ảnh chụp nguồn dữ liệu, phép tính và lý do từ chối. Thiếu bằng chứng bắt buộc, rủi ro quá mức hoặc báo giá không phù hợp đều có thể kết thúc quyết định. Kết quả hữu ích là hành động có thể truy nguyên, kể cả đứng ngoài, không phải yêu cầu ngày nào cũng tìm ra giao dịch.
Thông tin giáo dục, không phải tư vấn tài chính. Mọi giá trị trong ví dụ đều giả định; giao dịch có thể gây thua lỗ.
