Giá trị hợp đồng mở crypto bằng USD có thể tăng ngay cả khi số lượng hợp đồng không đổi. Giá ảnh hưởng giá trị USD của hợp đồng. Trước khi xem OI tăng là vị thế mới, hãy kiểm tra đại lượng bạn đang đọc.
Điều đó cũng giải thích Cảnh báo Hợp đồng mở bất thường của CoinScreener: phần trăm hiển thị theo dõi giá trị OI, còn bộ phát hiện kiểm tra riêng thay đổi số lượng hợp đồng. Một trong hai phép kiểm tra đạt là điều kiện có thể kích hoạt.
OI theo số lượng hợp đồng và theo USD
Hợp đồng mở đo số hợp đồng phái sinh chưa đóng. Khối lượng đo hợp đồng giao dịch trong một khoảng thời gian. Mỗi hợp đồng có bên mua và bán nhưng chỉ tính một lần trong OI; OI tăng không xác định bên nào có giao dịch tốt hơn. Định nghĩa khối lượng và OI của CME Group giải thích cách đếm này.
Hai cách biểu diễn OI trả lời hai câu hỏi khác nhau:
- Số lượng hợp đồng: còn bao nhiêu đơn vị đang mở? Đơn vị tùy quy cách hợp đồng; đừng mặc định một đơn vị luôn bằng một đồng coin.
- Giá trị USD: mức phơi nhiễm đang mở có giá trị bao nhiêu USD? Nó có thể đổi do cả số lượng lẫn giá.
Thống kê OI USDⓈ-M của Binance có riêng trường tổng OI và tổng giá trị OI. CoinScreener dùng cả hai cho cảnh báo hợp đồng vĩnh cửu USDⓈ-M trên Binance. Đây là bằng chứng của một sàn, không phải tổng vị thế mọi sàn crypto.
Để tìm hiểu tổng quan, xem hướng dẫn OI tương tác. Bài này tập trung vào khác biệt giữa hai phép đo và cách đọc cảnh báo.
Giá tăng có thể đẩy OI bằng USD lên mà không thêm hợp đồng
Xét hợp đồng tuyến tính đơn giản với một đơn vị số lượng bằng một đơn vị tài sản cơ sở. Đây là số liệu giả định, không phải giao dịch lịch sử hay quy cách hợp đồng của sàn.
Ban đầu có 1.000 đơn vị mở ở giá $100, giá trị danh nghĩa $100.000.
- Số lượng giữ ở 1.000, giá lên $110: giá trị $110.000. OI bằng USD tăng 10%, số lượng tăng 0%.
- Số lượng lên 1.100, giá giữ $100: giá trị cũng $110.000, lần này do số lượng mở tăng.
- Số lượng lên 1.100, giá giảm $90: giá trị $99.000. Số lượng tăng 10% nhưng OI bằng USD giảm 1%.
Trường hợp thứ ba rất dễ đọc sai. OI bằng USD giảm nhẹ không nhất thiết là ít hợp đồng mở hơn. Giá và số lượng có thể bù trừ nhau.
Ví dụ chỉ minh họa phép tính định giá, không xác định ý định bên mua/bán, tiền ký quỹ hay nguyên nhân biến động.
CoinScreener kiểm tra OI bất thường như thế nào
Khóa cảnh báo là unusual_oi, hiển thị Hợp đồng mở bất thường. Bộ phát hiện kết hợp hai phép kiểm tra bằng OR: đạt một phép là đủ. Cả tăng và giảm đều hợp lệ, hướng cảnh báo trung lập.
Phép 1: giá trị USD bất thường so với cửa sổ gần đây
Bộ phát hiện tính z-score: giá trị OI mới nhất trừ trung bình cửa sổ, chia độ lệch chuẩn tổng thể. Cửa sổ gồm cả quan sát mới nhất. Cửa sổ phẳng nhận điểm 0.
Trị tuyệt đối phải vượt ngưỡng khung thời gian. Giá trị mới nhất cũng phải là cao hoặc thấp nhất trong 12 quan sát gần nhất, khớp dấu điểm số: dương cần đỉnh, âm cần đáy. Giá trị bằng nhau vẫn được tính là cực trị.
Phép này đo vị trí giá trị USD hiện tại so với gần đây, không trực tiếp đo số hợp đồng thêm vào trong khoảng mới nhất.
Phép 2: số lượng hợp đồng thay đổi lớn
Riêng biệt, bộ phát hiện tính phần trăm thay đổi so với quan sát số lượng OI trước:
Thay đổi số lượng (%) = (số lượng mới nhất − số lượng trước) ÷ số lượng trước × 100
Độ lớn tuyệt đối phải vượt ngưỡng phần trăm của khung thời gian. Phép này không yêu cầu đỉnh/đáy cục bộ. Số lượng trước bằng 0 không cho phép so sánh phần trăm hợp lệ.
Thiết lập hiện tại:
- 5m: 288 quan sát; trị tuyệt đối z-score giá trị trên 3.0, hoặc thay đổi số lượng tuyệt đối trên 3%.
- 15m: 96 quan sát; z-score trên 2.5, hoặc số lượng trên 5%.
- 1h: 72 quan sát; z-score trên 2.0, hoặc số lượng trên 8%.
- 4h: 48 quan sát; z-score trên 1.8, hoặc số lượng trên 10%.
Mọi phép z-score vẫn phải đạt cực trị cục bộ. So sánh là “lớn hơn” nghiêm ngặt, không phải “ít nhất”. Không cấu hình cảnh báo OI bất thường ngày hay tuần.
Phần trăm trên cảnh báo thực sự có nghĩa gì
Web và ứng dụng gốc V3 có ba chỉ số bằng chứng OI:
- Thay đổi hợp đồng mở: phần trăm thay đổi giá trị USD so với quan sát trước.
- Mức bất thường (z-score): điểm có dấu của giá trị USD mới nhất trong cửa sổ.
- Hợp đồng mở: giá trị USD OI mới nhất.
Bộ phát hiện ghi riêng số lượng hợp đồng và phần trăm thay đổi, nhưng chúng không thuộc ba chỉ số hiển thị chuẩn. Đừng so trực tiếp phần trăm “Open interest change” trên thẻ với ngưỡng số lượng rồi kết luận bộ phát hiện sai.
Ví dụ trên 1h, số lượng giả định đổi −9% đạt phép số lượng dù trị tuyệt đối z-score giá trị dưới 2.0. Cảnh báo có thể hợp lệ dù z-score hiển thị không cực đoan. Ngược lại, đỉnh cục bộ với z-score 2.1 đạt phép giá trị dù số lượng chỉ đổi 1%.
Các ví dụ chỉ xác định điều kiện, không hứa có sự kiện mới. Bộ máy ghi chuyển tiếp từ không hoạt động sang hoạt động và áp dụng thời gian chờ ba nến cho cùng bộ phát hiện, mã và khung thời gian. Điều kiện giữ hoạt động không tạo sự kiện mỗi lần quét. Chuyển giữa hai phép đạt có thể giữ điều kiện kết hợp hoạt động.
Đọc đơn vị trước khi kết luận giao dịch
Khi xem cảnh báo OI, kiểm tra mã, sàn, khung thời gian và đại lượng trước. Sau đó so giá cùng khoảng. Giá trị USD tăng cùng giá cần cách hiểu khác với số lượng tăng khi giá không đổi.
Không phép nào xác định “nhiều long hơn short”, chứng minh thanh lý hay đưa hướng vào lệnh. OI giảm có thể đi cùng đóng vị thế, nhưng số tổng không nói lý do đóng. Cảnh báo trung lập vẫn trung lập dù phần trăm rất dương hay âm.
Dùng hỗ trợ và kháng cự để đặt giá vào bối cảnh. Nếu biến động cũng đổi, hướng dẫn cảnh báo siết giải thích quan sát riêng đó. Nhiều điều kiện cùng xuất hiện vẫn cần kế hoạch và điểm vô hiệu rõ ràng.
Khám phá Cảnh báo CoinScreener với câu hỏi: lượng vị thế mở thay đổi, giá trị USD thay đổi, hay cả hai? Tách các câu hỏi giúp đọc cảnh báo OI bất thường dễ hơn.
CoinScreener cung cấp công cụ thông tin, không phải tư vấn tài chính. Thay đổi OI và cảnh báo khác không bảo đảm giao dịch có lãi.
