백테스트가 알려 주는 것
백테스트는 과거 데이터에 전략을 적용해 모의 거래나 포트폴리오 결과를 기록합니다. 유용성은 전략 버전, 데이터, 상품, 기간, 체결 가정, 측정 방식에 달려 있습니다.
해당 기간과 가정에서 전략이 어떻게 움직였을지 보여 주지만 다음 달을 예측하지는 않습니다. 여러 전략 중 최상의 결과만 고르면 특정 과거에 과적합한 것이 성공처럼 보일 수 있습니다.
CoinScreener는 전략 제품에 공개된 과거 근거를 첨부합니다. 오래된 스크린샷이나 날짜 없는 수치보다 해당 버전과 가정을 읽으세요.
자산 곡선 따라가기
입출금 없이 가상 단위 100에서 시작합니다. 짧은 표본과 큰 낙폭 후 회복하는 전체 예시를 비교하세요.
자산 곡선은 모의 또는 실시간 포트폴리오 가치를 시간순으로 표시합니다. 미결제 포지션 손익을 포함하는지, 종료 거래만 포함하는지에 따라 보여 주는 내용이 달라집니다.
새 고점
자산 가치가 100에서 112로 올랐습니다. 현재 총수익률은 12%이지만 앞으로의 경로를 설명하지는 않습니다.
그림 설명 · 모든 시나리오
전체 예시
- 새 고점. 자산 가치가 100에서 112로 올랐습니다. 현재 총수익률은 12%이지만 앞으로의 경로를 설명하지는 않습니다.
- 낙폭. 자산 가치가 고점 112에서 90으로 하락해 낙폭은 19.6%입니다. 낙폭은 초기 계좌 가치가 아니라 그 시점까지의 최고점에서 측정합니다.
- 회복에는 시간이 필요합니다. 자산 가치가 113에 도달해 마침내 이전 고점을 넘어섭니다. 수익으로 끝났다는 사실이 힘든 회복 과정을 가릴 수 있습니다.
- 전체 기록 읽기. 예시는 120에서 끝납니다. 총수익률 20%와 최대 낙폭 19.6%가 함께 나타납니다. 이 가상 관측은 수익으로 끝난 지점만이 아니라 전체 경로를 보여 줍니다.
짧은 표본
- 짧은 구간. 자산 가치는 가상 단위 100에서 시작하며 입출금은 없습니다.
- 좋아 보이는 시작. 이 짧은 구간은 좋아 보이지만 큰 하락이나 긴 회복 과정에서 포트폴리오가 어떻게 움직이는지는 보여 주지 못합니다.
- 짧은 표본 종료. 수익률은 12%입니다. 이 구간에는 큰 하락이 없습니다. 전체 예시로 전환해 짧은 구간이 놓친 내용을 확인하세요.
교육용 곡선이며 Polaris 결과가 아닙니다. 관측값은 거래나 연도가 아닙니다. 연환산하거나 예시에 없는 거래 통계를 추론하지 마세요.
수익률과 낙폭은 다른 질문에 답합니다
총수익률은 현금흐름과 비용을 일관되게 처리해 시작과 끝의 자산 가치를 비교합니다. 전체 수업에서 100이 120이 되어 수익률은 20%입니다.
낙폭은 이전 자산 고점에서의 하락입니다. 112에서 90으로 떨어지면 최종 이익 여부와 무관하게 **(112 − 90) ÷ 112 ≈ 19.6%**입니다. 최대 낙폭은 관측 구간에서 가장 큰 하락입니다.
회복 시간도 중요합니다. 이전 고점 아래에서 오래 머문 뒤 수익으로 끝날 수 있습니다. 인상적인 끝점만 보지 말고 경로, 노출, 불확실성을 감당할 수 있는지 판단하세요.
표본 크기와 대상 시장
몇 번의 수익 거래는 제한된 근거입니다. 큰 표본도 같은 강한 상승장이나 조용한 범위에 몰려 있을 수 있습니다. 비슷한 조건의 수백 거래가 다른 시장 조건까지 검증하지는 않습니다.
기간, 시장, 거래 수, 시장별 분포를 읽으세요. 포트폴리오 결과가 약한 구성 요소를 가리거나 특별히 수익이 컸던 한 시기에 의존할 수 있습니다. 역사가 짧은 자산은 존재하기 전 근거를 제공할 수 없습니다.
통계가 없다고 0은 아닙니다. 근거가 부족하면 값을 표시하지 않을 수 있습니다. 빈칸을 좋은 성과나 나쁜 성과라는 가정으로 채우지 마세요.
승률, 손익, 비용
승률은 정해진 정의에 따른 수익 거래 비율이지 이익 크기가 아닙니다. 1씩 번 8회와 5씩 잃은 2회는 승률 80%지만 비용 전 순손실 2입니다.
평균 결과, 손익 분포, 비용을 확인하세요. 수수료, 스프레드, 슬리피지, 보유 비용이 결과를 바꿉니다. 낙관적 체결 가정은 실현 가능한 성과를 과장할 수 있습니다.
손절과 목표를 모두 통과한 캔들의 처리 방법을 확인하세요. OHLC만으로 내부 순서를 알 수 없어 더 세밀한 데이터나 명시적 가정이 필요합니다. 매끄러운 재생도 모호함을 없애지 못합니다.
과거 결과와 실시간 결과
과거 결과는 과거 데이터를 모의 실행하고 실시간 결과는 운영 시작 후를 추적합니다. 실시간이 거래소 체결을 뜻하지는 않습니다. 계좌 주문 없이 기준 거래만 기록할 수 있습니다. 실현 가능한 계좌 수익으로 보기 전에 진입, 청산, 비용의 측정 방식을 확인하세요.
순위를 비교할 때 시장, 날짜, 비용, 규모, 전략 버전이 맞는지 확인하세요. 백테스트와 이후 운영은 다른 시장 조건을 포함합니다. 미실현 손익은 종료 거래 결과와 분리하세요.
실시간과 과거 성과의 차이는 가정과 시장 조건을 조사할 이유입니다. 어느 기록이 틀렸다는 자동 증거도, 과거 평균으로 돌아간다는 약속의 근거도 아닙니다.
전략 근거 평가 방법
- 공개 전략과 버전을 확인합니다.
- 성과보다 날짜, 시장, 표본을 먼저 읽습니다.
- 수익률, 낙폭, 회복을 함께 봅니다.
- 거래 목록과 시장별 결과를 확인합니다.
- 비용, 규모 가정, 모호한 캔들 처리를 봅니다.
- 호환되는 측정으로 실시간 기록을 비교합니다.
- 근거가 답하지 못하는 것과 추가 관찰 필요성을 판단합니다.
평가 간격은 조건 확인 빈도이지 보유 시간이나 시그널 빈도가 아닙니다. 월평균이 긴 정적 구간과 활동 집중을 가릴 수 있으므로 시간별 거래 분포를 확인하세요.
흔한 실수와 기다릴 이유
수익률만으로 선택하거나 유리한 기간만 고르거나 백테스트를 계좌 명세로 보거나 작은 실시간 표본으로 과거 성과 지속을 확신하지 마세요.
가정이 없거나 표본이 좁거나 모의와 실시간을 구분할 수 없으면 기다리세요. 공개 근거를 일시적으로 볼 수 없다고 성과를 만들어 내지 마세요.
CoinScreener에서 근거 읽기
전략의 성과(Performance) 화면에서 공개 백테스트, 거래, 가정을 확인하세요. 실시간 통계는 따로 검토하고 현재 라벨, 날짜, 버전을 사용하세요.
아래 스크린샷은 촬영일이 있는 화면 읽기 예시입니다. 평가에는 현재 근거와 날짜, 버전을 사용하세요. 위험 관리는 그럴듯한 과거 전략에도 포지션과 포트폴리오 한도가 필요한 이유를 설명합니다.
스크린샷은 영어 인터페이스입니다.
원래 시뮬레이션 가정을 읽고 자산 곡선과 아래 낙폭을 비교하세요. Polaris Gold 과거 모의 결과이며 계좌 명세, 현재 실시간 결과, 예측이 아닙니다.
자주 묻는 질문
수익 백테스트가 다음 달 수익을 뜻하나요? 아닙니다. 가정 아래 선택된 과거 조건을 설명하며 예측은 아닙니다.
과거 최대 낙폭이 최악의 손실인가요? 아닙니다. 미래 하락은 관측된 최대치를 넘을 수 있습니다.
테스트 기간이 다른 전략을 비교해도 되나요? 각각 살펴볼 수 있지만 수익률만으로 순위를 매기면 오해할 수 있습니다. 가능한 한 같은 기간과 가정을 비교하세요.
출처와 추가 읽기
CoinScreener 성과 화면과 용어는 2026년 9월 5일 확인했습니다. 산술 예시는 자체 제작했으며 곡선으로 검증할 수 있습니다. 방법과 결과는 각 전략의 현재 Performance 화면을 참조하세요.