알트코인 포지션 다섯 개는 보유 자산 다섯 개이지만, 반드시 독립적인 베팅 다섯 개는 아닙니다. 하나는 돌파, 다른 하나는 눌림목, 또 다른 하나는 뉴스 반응에서 시작할 수 있습니다. 진입 이유가 달라도 손실이 따로 발생한다는 근거는 되지 않습니다.
여러 판단이 동시에 틀리면 계좌 전체가 어떻게 되는지를 묻는 편이 유용합니다. 이 글은 가상의 포트폴리오를 계산한 뒤 일일 관심 목록과 함께 쓸 점검 절차로 연결합니다. 현재 상관관계를 추정하거나 자산 배분을 권하는 글이 아닙니다.
진입 이유와 공통 위험을 구분하세요
셋업은 거래를 고려하는 이유입니다. 공통 위험은 암호화폐 시장 전반의 매도, 유동성 감소, 같은 거래소나 업종에 영향을 주는 문제처럼 여러 보유 자산에 동시에 불리할 수 있는 조건입니다. 비트코인을 시장 시나리오의 기준으로 삼을 수는 있어도 모든 알트코인 변동의 원인으로 입증한 것은 아닙니다.
FINRA의 집중 위험 안내는 여러 투자를 보유하더라도 상관된 자산 때문에 위험이 집중될 수 있다고 설명합니다. 포지션을 함께 놓고 이 질문을 적용하세요. 종목, 지표, 시그널 제공자가 다르다는 사실만으로 분산이 입증되지는 않습니다.
이는 같은 지표 근거를 두 번 세는 문제와 다릅니다. 그 경우에는 여러 지표가 하나의 셋업을 설명합니다. 여기서는 실제 포지션 여러 개가 같은 불리한 조건에 노출될 수 있습니다. 뉴스 기반 진입도 기술적 진입과 이유는 달라도 위험을 공유할 수 있습니다.
시그널을 추가하기 전에 포지션을 합산하세요
계좌 자산이 10,000 USD인 가상 계좌에서 시작합니다. 레버리지 없이 현물 시장에서 가상의 알트코인 A부터 E까지 각각 1,000 USD를 매수합니다. 진입 직후 가격이 그대로라고 가정하면 포지션 합계는 5,000 USD이고, 나머지 5,000 USD는 이 연습에서 가치가 변하지 않는 현금입니다. 예시 전체에서 수수료와 세금은 제외합니다.
각 포지션의 계획된 손절 발동 가격은 진입가보다 3% 낮습니다. 모든 포지션이 정확히 그 가격에 전량 종료된다면 각 가격 손실은 1,000 × 3% = 30 USD입니다. 다섯 포지션의 계획 가격 손실 합계는 5 × 30 = 150 USD로, 초기 계좌 자산의 1.5%입니다. 이는 체결에 대한 가정이지 보장된 계좌 손실 한도가 아닙니다.
위험과 포지션 크기 가이드는 개별 포지션의 계산을 설명합니다. 포트폴리오에서는 총투자금과 합산 계획 손실을 함께 보세요. 더 많은 종목에 노출을 나눈다고 총액이 사라지지는 않습니다.
하나의 공동 스트레스 상황을 계산하세요
이제 정확한 손절가 체결 가정을 의도적으로 불리한 시나리오로 바꿉니다. 시장 전반이 갑자기 재평가되며 BTC가 시나리오 시작점보다 5% 하락한다고 가정합니다. 알트코인 매도 손절 다섯 개가 모두 발동하지만 가격이 손절선을 건너뜁니다. 이 연습에서만 각 주문이 아래의 진입가 대비 하락률에 해당하는 가격으로 전량 체결된다고 가정합니다.
동시에 일어난다고 설정한 가상의 스트레스 조건이며, 과거 수익률이나 추정된 비트코인 민감도 또는 예측이 아닙니다. BTC 움직임은 시나리오를 표시할 뿐입니다. 이를 알트코인 하락률로 변환하는 공식은 없고 계좌에는 BTC 포지션도 없습니다.
| 포지션 | 가정한 종료와 가격 손실 |
|---|---|
| 알트코인 A | 진입가보다 6% 낮게 종료: 1,000 × 6% = 60 USD 손실. |
| 알트코인 B | 진입가보다 7% 낮게 종료: 1,000 × 7% = 70 USD 손실. |
| 알트코인 C | 진입가보다 8% 낮게 종료: 1,000 × 8% = 80 USD 손실. |
| 알트코인 D | 진입가보다 4% 낮게 종료: 1,000 × 4% = 40 USD 손실. |
| 알트코인 E | 진입가보다 5% 낮게 종료: 1,000 × 5% = 50 USD 손실. |
가격 손실 합계는 60 + 70 + 80 + 40 + 50 = 300 USD로 초기 계좌 자산의 3%입니다. 가정한 종료를 모두 마치면 계좌 자산은 9,700 USD이며 전액 현금입니다. 스트레스 손실은 계획 손실을 대체하므로 둘을 더하지 마세요. 실제 수수료는 결과를 더 낮추며 실제 체결도 다를 수 있습니다.
교훈은 두 가지입니다. 손실이 함께 발생할 수 있고, 실행 결과가 계획보다 나쁠 수 있습니다. Kraken의 손절 주문 문서는 손절 발동 시 시장가 주문이 생성되며 체결가가 손절가와 다를 수 있다고 설명합니다. 이용하는 거래소의 규칙을 확인하세요. 이 표는 Kraken이나 다른 거래소의 모의 실행 결과가 아닙니다.
함께 움직인다는 말의 기준을 확인하세요
상관관계는 관측값들에서 수익률이 어떻게 함께 변하는지를 설명합니다. 포지션이 상관되어 있다고 말하기 전에 같은 시간 간격의 수익률을 비교하고, 사용한 과거 기간, 거래소와 표시 통화를 명시하세요. 일별 비교와 시간별 비교는 다른 질문에 답합니다. 빠진 관측값, 짧은 표본, 특정한 이상 구간이 결과에 영향을 줄 수 있습니다. 과거 상관관계는 고정된 손실 배수도 아니고 비트코인이 변동을 일으켰다는 증거도 아닙니다.
시장 동행 관계 가이드에서 기준 자산과 함께 움직이는 것과 기준 자산보다 나은 성과를 내는 것을 구분하세요. BTC보다 덜 내린 코인도 계좌에는 손실을 더할 수 있습니다. 여기서 현재의 실증 관계를 측정하지 않았기 때문에 이번 연습은 가정한 결과를 사용합니다.
다음 진입 전에 포트폴리오 결정을 기록하세요
기존 포지션과 새로 고려하는 포지션마다 방향, 현재 가치, 종료 계획, 거래소, 아이디어를 무효화할 수 있는 시장 조건을 적으세요. 같은 조건에서 손실을 볼 수 있는 포지션끼리 묶고 개별 주문만 보는 대신 시나리오 손실을 합산하세요.
후보를 추가하는 경우와 추가하지 않는 경우를 비교하세요. 이미 자신의 포트폴리오 한도에 가까운 노출을 더 키운다면 제안 수량을 줄이거나, 위험이 겹치는 포지션을 더 적게 선택하거나, 기다리는 방법을 고려할 수 있습니다. 거래의 무효화 근거는 유지하세요. 포트폴리오가 괜찮아 보이도록 손절 폭을 넓혀도 위험은 없어지지 않습니다. 숏 포지션 역시 자동으로 믿을 만한 헤지가 되지는 않습니다.
움직임 이후 계좌 전체를 복기하세요
계획 손실, 시나리오 손실, 최종 실제 결과를 구분해 기록하세요. 수량, 체결, 비용, 아직 열린 포지션으로 차이를 설명하세요. 특정 코인의 문제, BTC 상승 중 알트코인 하락, 여러 시장에서 동시에 종료하기 어려운 상황도 검토하세요. 하나의 시나리오로 가능한 모든 손실의 한계를 정할 수는 없습니다.
목표는 또 하나의 매력적인 셋업이 위험을 늘리기 전에 반복되는 노출을 알아차리는 것입니다. 교육용 정보이며 금융 조언이 아닙니다. 암호화폐 거래는 큰 손실을 낳을 수 있고 분산과 손절 주문도 보호를 보장하지 않습니다.
